Opsi pada indeks saham, mata uang, dan futures. Presentasi pada tema Pilihan pada indeks saham, mata uang, dan futures Transkrip presentasi.1 Opsi pada indeks saham, mata uang, dan futures.2 Opsi Pada Kontrak Saham Kontrak berada pada indeks 100 kali mereka diselesaikan Secara tunai Pada pelaksanaan opsi, pemegang opsi panggilan menerima SK 100 secara tunai dan penulis opsi membayar jumlah ini secara tunai pemegang opsi put menerima KS 100 secara tunai dan penulis opsi membayar jumlah ini. Secara tunai S nilai indeks K harga strike.3 Indeks fundamental yang paling populer di AS Indeks Dow Jones DJX Indeks Nasdaq 100 NDX Indeks Russell 2000 RUT The S Dilaksanakan kapan saja selama masa berlangsung.31 31 Alam Opsi Berjangka Saat opsi call futures dieksekusi, pemegang saham memperoleh Jika posisi futures ditutup segera Payoff dari call F 0 K dimana F 0 adalah harga futures pada saat exercise 1 Posisi long di futures 2 A cash amount equa L ke harga futures lebih tinggi dari harga strike.32 32 Contoh Hari Ini adalah 8 15, Satu opsi futures September pada tembaga, K 240 sen pound, Satu kontrak adalah pada harga 25.000 pon tembaga Harga futures untuk pengiriman Sep saat ini 251cents 8 14 harga futures penyelesaian terakhir adalah 250 opsi IF yang dieksekusi, investor menerima uang tunai 25.000X 250-240 sen 2,500 ditambah masa depan yang panjang, jika segera ditutup 25.000X 251-250 sen 250 Jika posisi futures ditutup segera 25.000 X 251-240 sen 2.750.33 33 Opsi Futures Ketika opsi put futures dilakukan, pemegang saham memperoleh Jika posisi futures ditutup segera Payoff dari menempatkan KF 0 dimana F 0 adalah harga futures pada saat latihan 1 Posisi pendek di Berjangka 2 Jumlah tunai sama dengan selisih harga strike atas harga futures.34 34 Alasan untuk popularitas opsi futures Cair dan lebih mudah diperdagangkan Dari pertukaran berjangka, harga diketahui segera Biasanya diselesaikan secara tunai Fu Opsi futures dan futures diperdagangkan di bursa yang sama Turunkan biaya dari pada opsi spot.35 35 opsi spot dan futures Eropa Opsi pembayaran dari opsi calloff dengan harga strike K pada harga spot aset Payoff dari opsi call dengan strike price K pada harga futures sebuah Aset Ketika kontrak berjangka jatuh tempo pada saat yang sama dengan opsi.36 36 Put-Call Parity untuk opsi berjangka Pertimbangkan dua portofolio berikut Panggilan Eropa ditambah Ke - rT uang tunai B Eropa menambahkan berjangka panjang plus uang tunai sama dengan F 0 e - RT Mereka harus bernilai sama pada waktu T sehingga c Ke-rt p F 0 e-rT.37 37 Contoh pilihan panggilan Eropa pada perak spot untuk pengiriman dalam enam bulan c Ke-rT p F 0 e-r Gunakan persamaan P C Ke - rT - F 0 e-rT P 0 56 8 50e -0 1X0 5 -8 e -0 1X0 5 1 04.38 38 Batas untuk opsi futures c Ke-rT p F 0 e-rT Sama atau dengan 39 39 Batas Untuk opsi futures Karena futures Amerika dapat dieksekusi kapan saja, kita harus melakukannya.40 40 Penilaian oleh pohon Binomial Opsi panggilan 1 bulan di futures memiliki pemogokan Harga 29 Harga Berjangka 33 Opsi Harga 4 Harga Berjangka 28 Opsi Harga 0 Harga Berjangka 30 Option Price.41 41 Penilaian oleh pohon Binomial Pertimbangkan Portofolio long futures pendek 1 opsi call Portofolio tidak memiliki risiko saat 3 4 -2 atau 0 8 3 4 - 2.42 42 Penilaian oleh pohon binomial Portofolio tanpa risiko panjang 0 8 futures short 1 call option Nilai portofolio dalam 1 bulan adalah -1 6 Nilai portofolio saat ini adalah -1 6e 0 06 12 -1 592.43 43 A Generalisasi A Derivatif berlangsung untuk waktu T dan tergantung pada harga futures F0u uF0u u F0d dF0d d F0 F0 .44 44 A Generalisasi F 0 u F 0 u F 0 d F 0 d Pertimbangkan portofolio yang berjangka panjang dan derivatif 1 pendek Portofolio Adalah tanpa risiko ketika.45 45 Nilai Generalization portofolio pada waktu T adalah F 0 u F 0 u Nilai portofolio saat ini adalah karena F 0 u F 0 ue - rT.46 46 Penggabungan generalisasi untuk memperoleh pu 1 pde rT dimana .47 47 Meliputi harga futures dengan kata netral berisiko Menilai European Futures Opti Ons Kita dapat menggunakan rumus untuk opsi pada saham yang membukukan hasil dividen Set S 0 harga futures saat ini F 0 Tetapkan q tingkat bebas risiko domestik r Pengaturan qr memastikan bahwa pertumbuhan F yang diharapkan di dunia netral berisiko nol. 48 48 Tingkat Pertumbuhan Untuk Harga Berjangka Kontrak berjangka tidak memerlukan investasi awal Di dunia yang netral-risiko, expected return seharusnya nol Tingkat pertumbuhan yang diharapkan dari harga futures oleh karena itu nol Harga futures oleh karena itu dapat diperlakukan seperti saham yang membayar dividen Hasil r.50 50 Formula Hitam Rumus untuk opsi Eropa di masa depan dikenal sebagai formula Black.51 51 Contoh Eropa menempatkan opsi futures pada minyak mentah, Fo 20, K 20, r 0 09, T 4 12, 0 25 , Ln F 0 K 0, Jadi itu.52 52 pilihan futures Amerika vs opsi spot Jika harga futures lebih tinggi dari harga spot pasar normal, sebuah panggilan Amerika di futures bernilai lebih dari sekadar call Amerika serupa yang ada. Orang Amerika menggunakan futures adalah Senilai kurang dari yang sama Amerika memasang di tempat Ketika futur Harga es lebih rendah dari harga spot terbalik pasar sebaliknya adalah true. Options Trading Center. Real-Time Setelah Jam Pre-Market News. Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Default. Perlu diketahui bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, itu akan berlaku untuk Semua kunjungan masa depan ke Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika ada pertanyaan atau hadapi masalah apa pun dalam mengubah setelan default Anda, harap email. Please konfirmasikan pilihan Anda. Anda Telah memilih untuk mengubah pengaturan default Anda untuk Pencarian Kutipan Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookie Anda yakin ingin mengubah pengaturan Anda. Harap nonaktifkan pemblokir iklan atau perbarui pengaturan Anda. Untuk memastikan bahwa javascript dan cookies diaktifkan, sehingga kami dapat terus memberi Anda berita dan data pasar tingkat pertama yang Anda harapkan dari kami. Catatan pada Indeks Saham Mata Uang Dan Futures Harvard Case Solution Sembunyikan oleh Robert M Conroy, 17 halaman Tanggal Publikasi 03 Okt 2008 Prod UV1048-PDF-ENG. How We Work Kirimkani kami bahan dan instruksi Anda ke dan konfirmasikan pesanan Anda dengan melakukan pembayaran di sini. Solusi Kasus Berwarna Analisis. Perhatikan Perlakuan Pajak dan Akuntasi terhadap Stock Awards yang Dibatasi Pilihan Opsi Saham Efek Tak Biasa dan Opsi Saham Insentif dan Undang-Undang Efek yang Berlaku Untuk Opsi Saham dan Kompensasi Akuntansi untuk Opsi Saham Poin of View Mengeluarkan Opsi Saham Karyawan adalah Akuntansi Akuntansi yang Tidak Tepat untuk Opsi Saham Karyawan. Similar Case Solutions like. Options on Stock Indexes Currencies and Futures.
Comments
Post a Comment